Wskaźnik ogólnego zadłużenia to jedna z kwestii sprawdzanych przy analizie finansowej działalności firmy. Wykonanie interpretacji pozwala sprawdzić i ocenić politykę finansową jednostki i w dalszej kolejności jest wykorzystywana do określenia zdolności kredytowej albo wydawania decyzji o podłożu biznesowym.
Poznajmy korzyści związane z obliczeniem wskaźnika ogólnego zadłużenia i jego interpretacją. Analiza finansowa zapewnia wiele cennych informacji dotyczących przede wszystkim sytuacji finansowej działalności gospodarczej. Uzyskane wnioski ułatwiają podejmowanie decyzji zarówno tych krótkoterminowych, jak i długoterminowych mających wpływ na kolejne lata działalności firmy.
Analiza zadłużenia służy także do dokładnego zapoznania się z sytuacją majątkową oraz finansową. Te dane są potrzebne odbiorcom zewnętrznym, a także bankom czy instytucjom pozabankowym. Przed przyznaniem kredytu, bank kontroluje, jak wygląda sytuacja w firmie i jak kształtuje się jej sytuacja finansowa. Uzyskany wynik ma duży wpływ na podejmowaną decyzję.
Kiedy znajomość wskaźnika zadłużenia okaże się przydatna?
Obliczenie wskaźnika ogólnego zadłużenia oraz analiza zadłużenia pozwalają określić płynność finansową firmy. To pierwszy krok, aby uzyskać ważne informacje dotyczące przedsiębiorstwa oraz sposobu, w jaki funkcjonuje. Z kolei dane staną się podstawą do wydawania decyzji obarczonych niewielkim ryzykiem.
Jeżeli wskaźnik potwierdzi, że firma doskonale radzi sobie w obecnej sytuacji i nie ma większych problemów z utrzymaniem stabilności finansowej bez korzystania z obcych kapitałów, zaciągnięcie następnych zobowiązań nie będzie stanowiło większego problemu. Uzyskane informacje będą też przydatne dla kontrahentów, gdyż dobra sytuacja finansowa to zachęta do nawiązania współpracy.
Można śmiało stwierdzić, że uzyskanie danych dotyczących zadłużenia jest bardzo ważne i służy również potencjalnym partnerom. Wskaźnik jest używany również do wyznaczania ryzyka towarzyszącego przyznawaniu kredytu dla przedsiębiorcy.
Bank oraz inne instytucje finansowe oczekują od przedsiębiorców aktualnej analizy zadłużenia, jeszcze zanim podejmą decyzję o przyznaniu kredytu czy pożyczki. Wskaźnik służy także do wykonania analizy kapitałowej struktury firmy.
Wskaźnik ogólnego zadłużenia – co to jest?
Wskaźnik ogólnego zadłużenia pochodzi od angielskich słów Debit Ratio albo Debt Ratio określany jako DR i wskazuje stosunek kapitału obcego do aktywów znajdujących się w firmie. Korzystając z innej definicji, wskaźnik pozwala sprawdzić, jaki procent finansowania firmy stanowi obcy kapitał.
To syntetyczny wskaźnik oceny, w jaki sposób odbywa się finansowanie całej pracy i funkcjonowania firmy. W trakcie analizy sprawdzeniu podlega wiele czynników warunkujących zadłużenie. Po obliczeniu wskaźnika ogólnego zadłużenia uzyskujemy dane dotyczące całkowitego zadłużenia firmy. W taki sposób można poznać wartość zobowiązań ogółem w finansowaniu jego aktywów.
Parametr umożliwia identyfikację ryzyka, które przyświeca inwestycji w rozwoju przedsiębiorstwa bądź przy udzielaniu mu kredytu.
W jaki sposób oblicza się wskaźnik ogólnego zadłużenia firmy?
Aby obliczyć ogólny wskaźnik zadłużenia firmy, bierze się pod uwagę dane dotyczące majątku przedsiębiorstwa oraz pożyczonych środków finansowych. Oznacza to, że do obliczania ogólnego zadłużenia wykorzystuje się dane z bilansu firmy.
Po uzyskaniu potrzebnych informacji należy je wprowadzić do tego wzoru:
Wskaźnik ogólnego zadłużenia = zobowiązania ogółem / aktywa ogółem
Wynik równania mieści się w przedziale od 0 do 1. Można skorzystać także ze wzoru, zgodnie z którym wskaźnik ogólnego zadłużenia jest równy ilorazowi zobowiązań i rezerw na zobowiązania i aktywów ogółem.
Co oznacza wynik uzyskany przy obliczeniach ogólnego zadłużenia?
Nietrudno zrozumieć wynik wskaźnika ogólnego zadłużenia. Im wyższa jest wartość parametru, tym większe zadłużenie ma firma i więcej majątku przedsiębiorstwa pochodzi od obcych źródeł finansowania. Jeżeli wartość uzyskanego wskaźnika ogólnego zadłużenia jest niska, świadczy to o małej ilości długów. W praktyce oznacza to samodzielne finansowanie firmy.
Zdarzają się także przypadki, że wartość obliczonego wskaźnika jest większa od 1. Dotyczy to sytuacji, kiedy zobowiązania oraz rezerwy na zobowiązania przewyższają wartość aktywów. Przekłada się to na ujemny kapitał własny. Obliczona strata netto będzie większa od kapitału podstawowego.
Skoro już wiemy, jak kształtuje się sytuacja wskaźnika ogólnego zadłużenia, pojawia się też pytanie, czy istnieje idealna wartość? Nie ma optymalnej wartości, a sama norma jest wartością zmienną i zależy od wielu czynników, jak na przykład branży, wielkości firmy czy kosztów, które w niej występują.
Jednak bezpieczna wartość wskaźnika ogólnego zadłużenia mieści się w przedziale od 0,3 do 0,6. Warto jednak podkreślić, że indywidualna ocena może różnić się od wartości wskaźnika. Wszystko jest uwarunkowane wieloma elementami i informacjami.
Jakie wskaźniki zadłużenia można wykorzystać?
Oprócz wskaźnika ogólnego zadłużenia można skorzystać także z innych wskaźników, które obrazują sytuację firmy. Wśród najbardziej istotnych wskaźników można wskazać wskaźnik zadłużenia długoterminowego oraz wskaźnik zadłużenia kapitału własnego. Przyjrzymy im się bliżej.
Wskaźnik zadłużenia długoterminowego znany również jako wskaźnik długu, ryzyka albo dźwigni. Uzyskane informacje pokazują stopień pokrycia zobowiązań długoterminowych z wykorzystaniem kapitału własnego. Bierze pod uwagę zobowiązania dłuższe niż 1 rok, do których klasyfikuję się na przykład kredyty inwestycyjne.
Obliczając wskaźnik zadłużenia długoterminowego, wykorzystuje się dane z bilansu.
Używany wzór:
Wskaźnik zadłużenia długoterminowego = zobowiązania długoterminowe / kapitał własny
Jeżeli uzyskany wynik to wartość, która nie przekracza 1 to potwierdzenie stabilnej sytuacji finansowej przedsiębiorstwa. Wraz ze wzrostem parametru, zwiększa się także zadłużenie i ryzyko finansowe. W obliczeniach może pojawić się także ujemny wskaźnik. To wskazówka, że możliwości zwiększenia efektywności działań przedsiębiorstwa, dzięki wykorzystaniu kapitałów obcych nie są stosowane.
Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego pozwala uzyskać informacje o tym, ile razy kapitał własny przedsiębiorstwa jest większy od wszystkich zobowiązań. Uzyskany parametr wskazuje, jaki jest udział kapitału obcego w źródłach finansowania zobowiązań. Tak samo, jak i pozostałe wskaźniki, do obliczenia tego parametru wykorzystuje się dane z bilansu.
Należy je wprowadzić do następującego wzoru:
Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego = zobowiązania razem / kapitał własny
Interpretacja nie powinna dostarczyć większych trudności. Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego mniejszy niż 1 to najlepszy dowód stabilnej sytuacji finansowej firmy. Z kolei bezustanny wzrost wskaźnika to oznaka, że zadłużenie w firmie powiększa się, tak samo, jak i ryzyko finansowe.
Wpływ wskaźnika ogólnego zadłużenia na zdolność kredytową firmy
Mamy już świadomość, że informacje dotyczące ogólnego zadłużenia przedsiębiorstwa odgrywają bardzo ważną rolę i są wykorzystywane na wielu płaszczyznach, między innymi przy ocenie zdolności kredytowej. Uzyskane dane pozwalają także określić ryzyko kredytowe. Dodatkowo wskazują, jak kształtuje się zdolność przedsiębiorstwa do zarządzania zobowiązaniem.
Przy bardzo wysokim wskaźniku zadłużenia ogólnego, uzyskujemy informację, że zadłużenie jednostki jest duże. Najgorzej, gdy wskaźnik już oscyluje na wysokim poziomie, a do tego zauważa się tendencję wzrostową. W takiej sytuacji zdolność kredytowa jest niska i zazwyczaj wiąże się z uzyskaniem odmownej decyzji kredytowej.
Kiedy wskaźnik ogólnego zadłużenia obniży się, będzie to jednoznaczne ze spadkiem ryzyka finansowego, co przełoży się na zwiększenie zdolności kredytowej. Ważnym czynnikiem branym pod uwagę w trakcie oceny zdolności do spłaty zobowiązania jest branża, w której działa dana firma.
Redaktor naczelny, z wykształcenia ekonomista, pasjonuje się wszelkimi nowinkami z branży finansów i gospodarki. Jego doświadczenie i umiejętności analityczne pozwalają mu na głębokie zrozumienie zmieniających się trendów rynkowych i ich wpływu na globalną ekonomię. Skupia się na dostarczaniu przystępnych informacji, które pomagają czytelnikom zrozumieć złożoność współczesnych wyzwań finansowych.
