Płynność finansowa zarówno dla firmy jak i dla osoby fizycznej jest niezmiernie ważna w dzisiejszych czasach. Jej brak pociąga za sobą poważne konsekwencje, począwszy od tego, że nie możemy uregulować bieżących wydatków a skończywszy na tym, że żadna instytucja finansowa nie będzie chciała nas wspomóc dodatkowymi pieniędzmi.
Jeśli chodzi o prowadzenie działalności gospodarczej, to płynność finansowa ma przede wszystkim znaczenie w ocenie rzeczywistych możliwości przedsiębiorstwa w utrzymaniu finansowej równowagi, czyli pokrótce regulowaniu bieżących zobowiązań i powzięcie właściwej drogi inwestycji. Czy jest sposób na jej obliczenie?
Jakie rozróżniamy wskaźniki płynności finansowej?
Do czego nam w ogóle takie wskaźniki są potrzebne? Zwykle do tego, żeby w sposób łatwy i rzeczowy przeprowadzić analizę naszej sytuacji finansowej. W tym celu wykorzystujemy wskaźniki statyczne i dynamiczne. Te pierwsze służą do krótkoterminowej oceny kondycji finansowej, natomiast drugie pozwalają zauważyć zmiany jakie dokonują się w zależności od tego jakie środki firma posiada.
Jeśli chodzi o wskaźnik statyczny, to możemy go podzielić na trzy kolejne stopnie określenia płynności: bieżąca, szybka i natychmiastowa. Jeśli chodzi o wskaźniki dynamiczne to mają one na celu ułatwienie analizowania i tworzenia planów finansowych. Najważniejszy wskaźnik dotyczy wydajności pieniężnej.
Innym wskaźnikiem jest wskaźnik płynności bieżącej. Wskazuje on jakie firma ma możliwości regulowania w terminie zobowiązań finansowych na przykład w związku z upłynnieniem aktywów obrotowych. Jak go obliczyć? Poprzez dzielenie aktywów obrotowych przez zobowiązania z krótkim terminem realizacji. Wartość tego wskaźnika powinna wskazywać między 1,5 a 2,0.
Przy czym wartość poniżej 1,0 daje nam jasno do zrozumienia, że firma może mieć już problemy z terminowym regulowaniem należności.
Wskaźnik płynności szybkiej (quick ratio) ma na celu wskazanie potencjału firmy do regulowania bieżących zobowiązań z użyciem aktywów tak zwanych o wyższym stopniu płynności. W jaki sposób go obliczamy? Odejmujemy od tych aktywów powstałe zapasy a następnie wynik dzielimy przez bieżące zobowiązania.
Optymalne wskazania jakie powinien prezentować kreują się między 0,8 a 1,2. Wyliczamy go odrębnie dla każdego roku obrotowego. Nietrudno się zorientować, że niski poziom wskazuje na brak płynności finansowej, natomiast wysoki świadczy o tym, że firma zaczyna gromadzić środki.
Ostatnim wskaźnikiem statycznym jest wskaźnik płynności natychmiastowej. Ten wskaźnik prezentuje zdolność firmy do opłacania natychmiast, na bieżąco zobowiązań, ze środków które firma posiada. Aby obliczyć ten wskaźnik należy środki pieniężne zgromadzone przez firmę podzielić przez bieżące zobowiązania. Wskaźnik ten powinien wynosić między 0,1 a 0,2.
Jeśli wskaźnik ten wykazuje niższą wartość, to znak, że firma może tracić zdolność, jeśli nie będzie potrafiła wyegzekwować zobowiązań od swoich kontrahentów. Wyższy wskaźnik również nie będzie świadczył o świetnej kondycji firmy a raczej o kiepskiej rentowności.
Od jakich czynników zależy płynność finansowa firmy?
Jak już było wspomniane, płynność finansowa to przede wszystkim zdolność do bieżącego i terminowego opłacania wszelkich zaciągniętych zobowiązań. Nie chodzi tu tylko o kredyty czy pożyczki, ale takie zupełnie podstawowe jak czynsz za najem, wynagrodzenie pracowników, czy należność za prąd. Co stanowi podstawę płynności? Z pewnością będzie to jej rentowność.
Pożądanym efektem prowadzenia działalności gospodarczej jest oczywiście generowanie zysków. Choć nie zawsze tak jest. Mimo zysku zdarza się zachwianie płynności finansowej. Niestety wpływ na płynność naszego przedsiębiorstwa mają i czynniki makro- i mikroekonomiczne.
Makro to te zazwyczaj narzucone odgórnie, takie jak podatki czy koszty związane z zatrudnieniem pracowników. Natomiast mikro, to te na które mamy znaczący wpływ. Są to umiejętność podejmowania trafnych decyzji przy inwestowania, fachowe zarządzanie finansami a także skuteczne generowanie sprzedaży.
Nie bez znaczenia będą też czynniki wynikające z branży jaką się trudnimy. W różnych branżach są różne zwyczaje płatnicze, czy też w różny sposób się rozwijają.
Redaktor naczelny, z wykształcenia ekonomista, pasjonuje się wszelkimi nowinkami z branży finansów i gospodarki. Jego doświadczenie i umiejętności analityczne pozwalają mu na głębokie zrozumienie zmieniających się trendów rynkowych i ich wpływu na globalną ekonomię. Skupia się na dostarczaniu przystępnych informacji, które pomagają czytelnikom zrozumieć złożoność współczesnych wyzwań finansowych.
