Pożyczki podporządkowane nie cieszą się dużą popularnością, mimo iż są dostępne na bardzo korzystnych warunkach. To rozwiązanie, z którego mogą skorzystać małe oraz średnie przedsiębiorstwa działających we wszystkich sektorach komercyjnych. Wśród cech charakterystycznych pożyczki podporządkowanej należy wymienić specyficzny sposób finansowania.
Oznacza to, że pożyczkobiorca staje się podmiotem zależnym w stosunku do pożyczkodawcy. Pożyczka z kolei stanowi połączenie cech finansowania kapitałowego oraz kredytowego. Przed wyborem takiej formy finansowania, warto zapoznać się ze szczegółami.
Co to jest pożyczka podporządkowana?
Dodatkowy kapitał jest mile widziany w firmach, które decydują się na zmianę używanej technologii czy wprowadzenie innowacyjnych rozwiązań i rozwój. Każda decyzja wiąże się ze sporymi wydatkami, dlatego przedsiębiorcy szukają różnych form finansowania. Osoby fizyczne korzystają z kredytów hipotecznych, kredytów gotówkowych albo pożyczek.
Z kolei podmioty prawne wybierają inne formy. Wśród nich na szczególną uwagę zasługuje pożyczka podporządkowana. Przez określenie pożyczka podporządkowana rozumiemy zobowiązanie udzielane jednostce zależnej przez kontrolującą ją jednostkę dominującą określaną jako wierzyciela podporządkowanego. Pożyczka ma na celu pomoc w rozwoju firmy.
Pożyczka podporządkowana – dla kogo?
Pożyczka podporządkowana jest przeznaczona dla każdej małej oraz średniej firmy działającej we wszystkich sektorach komercyjnych. Finansowanie cieszy się popularnością również wśród większych podmiotów, gdyż udzielana kwota może być naprawdę wysoka.
Aby uzyskać finansowanie, trzeba udowodnić stabilność finansową, co zmniejsza ryzyko podejmowane przez kredytodawcę. Regularne zyski oraz doskonałe perspektywy rozwoju – te cechy na pewno zostaną sprawdzone. W praktyce zdarzają się przypadki, kiedy stabilna finansowo firma ma niską zdolność kredytową. Pożyczka podporządkowana sprawdzi się wtedy doskonale.
Takie rozwiązanie jest oferowane firmom, które można znaleźć jedynie na parkiecie giełdowym i w związku z tym nie umieją uzyskać kapitału ze sprzedanych akcji.
Pożyczka podporządkowana – warunki skorzystania z finansowania
Pożyczka podporządkowana jest uzyskiwana w podobny sposób, jak kredyty bankowe, czyli w pierwszej kolejności trzeba złożyć wniosek o finansowanie. Należy do niego dołączyć potrzebne (wymienione przez instytucję) dokumenty. Najczęściej chodzi o dokumenty rejestrowe oraz finansowe, czyli różnorodne bilanse, rachunek zysków i strat, a także sprawozdanie za ostatni rok.
Uzasadnienie wniosku także odgrywa kluczową rolę i musi zawierać biznesplan, który pokaże, na co wydane zostaną pozyskane środki. Uzyskanie wszystkich potrzebnych informacji daje podstawę do oceny ryzyka, a następnie wydania oceny. Jeśli decyzja jest pozytywna, klient uzyskuje nowe zobowiązanie.
Informacje, których nie może zabraknąć na umowie o pożyczkę podporządkowaną:
- cel pożyczki,
- kwota zobowiązania,
- termin i sposób spłaty zobowiązania,
- wysokość oprocentowania pożyczki,
- sposób wraz z terminem wypłaty pieniędzy,
- dodatkowe warunki.
Spłata pożyczki podporządkowanej
Pożyczka podporządkowana spłacana jest w formie jednorazowej, czyli po zakończonym okresie wyznaczonym w umowie (minimum 5 lat) odbywa się uiszczenie całej pożyczonej kwoty. W trakcie całego okresu pożyczkowego spłacane są jedynie odsetki. Ze względu na charakter zobowiązania nie może być ono określane jako zobowiązanie ratalne.
Nie ma żadnych przeciwwskazań do przedterminowej spłaty zobowiązania. Wymagana jest jednak zgoda KNF-u (Komisji Nadzoru Finansowego). Dodajmy, że wcześniejszy termin spłaty jest uznawany tylko w sytuacji, kiedy zmiana w umowie nie wpłynie niekorzystnie na wypłacalność oraz rentowność dłużnika.
Warto zaznaczyć, że nie ma możliwości spłacenia pożyczki podporządkowanej przed terminem, jeśli została ona zaciągnięta na czas nieokreślony. Jeśli pożyczkobiorca zbankrutuje, wierzyciel jest spłacany jako ostatni, stąd pożyczka wiąże się ze sporym ryzykiem. W pierwszej kolejności spłacani są kontrahenci, firmy współpracujące oraz pracownicy.
Jak odróżnić pożyczkę podporządkowaną od innych?
Pożyczka podporządkowana to zobowiązanie, którego nie można pomylić z żadnym innym. Pożyczka powstała z myślą o jednostkach zależnych, które są monitorowane przez jednostki dominujące. W rzeczywistości taka sytuacja ma miejsce, chociażby między bankami a jednostkami zależnymi, które biorą udział w rozwoju. Banki regularnie korzystają z takiej formy finansowania.
Aby uzyskać wsparcie finansowe w formie pożyczki podporządkowanej, trzeba podpisać umowę pomiędzy bankiem a dostarczycielem kapitału. Jeśli pożyczkobiorca ogłosi bankructwo, wierzyciel zostaje spłacany w ostatniej kolejności, co oznacza ogromne ryzyko dla kredytodawcy. Mimo wszystko takie rozwiązanie cieszy się sporą popularnością i wiąże się z szeregiem korzyści.
Zyski są większe niż na przykład z emisji akcji firmy (wprowadzenie na rynek akcji, co ma na celu uzyskanie większej liczby udziałów, które tworzą majątek spółki). Inwestor doskonale zdaje sobie sprawę z ryzyka, jakie podejmuje. Podpisanie umowy jest jednoznaczne z wyrażeniem na nią zgody, co oczywiście wiąże się dla kredytodawcy z korzyściami.
Największą zaletą jest przydzielenie udziałów w potencjalnych zyskach powiązanych z inwestycją. Z kolei zabezpieczenia to aktywa przedsiębiorstwa wspieranego finansowo przez wierzyciela.
Zalety i wady pożyczki podporządkowanej
Pożyczka podporządkowana to rozwiązanie, które stanowi sporą konkurencję dla tradycyjnych kredytów bankowych. Pożyczki podporządkowane to ogromny kapitał, który można wykorzystać na rozwój działalności. Ta opcja jest wykorzystywana w przypadku podmiotów, które z różnych przyczyn nie są w stanie uzyskać kredytu bankowego.
Warto zwrócić uwagę także na uniknięcie zabezpieczeń środków trwałych. Oba podmioty podpisujące umowę wyznaczają elastyczne oraz indywidualne warunki finansowania. W taki sposób można dopasować je do charakteru inwestycji oraz doprecyzować potrzeby pożyczkobiorcy.
Wśród wad trzeba wskazać stosunkowo wysokie koszty, jakie wiążą się ze skorzystaniem z pożyczki podporządkowanej. Oprócz tego mogą z niej skorzystać tylko wybrani odbiorcy, co oznacza firmy, których pozycja na rynku jest stabilna i mają dobrą sytuację finansową.
Pożyczka cieszy się ogromną popularnością, dlatego jest dostępna dla odbiorców, którzy stwarzają najmniejsze ryzyko dla pożyczkodawcy.
Kilka słów podsumowania
Pożyczka podporządkowana to doskonałe rozwiązanie dla firm, które nie decydują się na kredyt bankowy. Warunki pożyczki pozwalają na pokrycie inwestycji oraz stanowią cenne wsparcie dla rozwoju działalności. Pożyczka jest ograniczona i ma bardzo dobre warunki, stąd tak wiele podmiotów pragnie z niej skorzystać.
To częsty wybór spółek akcyjnych, w ich przypadku pożyczka podporządkowana jest lepszym rozwiązaniem niż emisja akcji.
Redaktor naczelny, z wykształcenia ekonomista, pasjonuje się wszelkimi nowinkami z branży finansów i gospodarki. Jego doświadczenie i umiejętności analityczne pozwalają mu na głębokie zrozumienie zmieniających się trendów rynkowych i ich wpływu na globalną ekonomię. Skupia się na dostarczaniu przystępnych informacji, które pomagają czytelnikom zrozumieć złożoność współczesnych wyzwań finansowych.
