Utrzymanie płynności finansowej na odpowiednim poziome powinno być ważne dla każdego przedsiębiorcy. Usługi faktoringowe dostępne są przede wszystkim dla osób, które mają krótki termin płatności na fakturach i dodatkowo oscylują one na niewielkie kwoty. Z kolei w przypadku długoterminowych płatności oraz tych ze średnim terminem płatności w grę wchodzi forfaiting.
Co oznacza to określenie i jak wpływa na sytuację w firmie?
Co to jest forfaiting – definicja
Płynność finansowa to klucz do sukcesu zarówno w przypadku przedsiębiorstw, które istnieją na rynku od wielu lat, jak i tych stawiających swoje pierwsze kroki. Jeśli ten element zawodzi, można prowadzić działalność gospodarczą, ale jest to niezwykle trudne.
Brak płynności finansowej oznacza problemy ze spłatą zobowiązań, czyli składkami opłacanymi do ZUS, Urzędu Skarbowego oraz wypłatami pracowników. W omawianym przypadku dochodzi do pogorszenia zdolności kredytowej, a firma staje się niewiarygodna w oczach klientów. Problemy finansowe występują w wielu branżach i nie można ich uniknąć.
Mowa o sytuacji, kiedy w pewnych okresach przychody są niewielkie, a czas płatności za faktury zbyt długi. Żaden z urzędów, do którego trzeba opłacić składki, czy podatki nie pyta, czy wierzyciele zapłacili za wystawione faktury, których termin płatności może mieć kilka miesięcy, a w niektórych przypadkach nawet kilka lat.
Firma pozostaje w trudnej sytuacji i traci płynność finansową. Szczególnie kiedy nie ma jak zapłacić za bieżące zobowiązania. Na szczęście można zapobiegać omawianej sytuacji — służy do tego forfaiting, który ratuje przedsiębiorców na całym świecie. Definicja forfaitingu jest podobna do faktoringu.
Mowa o nabyciu przez firmę wierzytelności o charakterze średnio oraz długoterminowym, które mają miejsce w dostawach handlu międzynarodowego. Forfaiting wiąże się z wieloma korzyściami – przede wszystkim odbywa się poprawa płynności finansowej i to bez żadnego ryzyka.
Przedsiębiorca nie musi decydować się na skorzystanie z kredytu jako jedynej opcji umożliwiającej pokrycie bieżących wydatków, czyli oszczędza na zmiennych kosztach, stopie procentowej oraz nie musi decydować się na ryzyko kursowe.
Wszystkie bieżące płatności są regulowane w wyznaczonym przez ustawodawcę terminie, nawet jeśli należność za faktury jest uiszczona dopiero za kilka miesięcy. W forfaitingu biorą udział dwie strony. Przedsiębiorca nazywany jest forfetystą i jego rolą jest zbycie wierzytelności. Z kolei forfaiter to podmiot, który ją przejmuje (zakupuje).
Jaka jest różnica między faktoringiem a forfaitingiem?
Faktoring oraz forfaiting są do siebie podobne. Pierwsza opcja jest usługą umożliwiającą przeniesienie wierzytelności, które nie są przeterminowane na firmy faktoringowe. Razem z fakturą przenoszone jest także ryzyko niewypłacalności (faktoring pełny) albo bez niej (faktoring niepełny).
Każda z dostępnych opcji ma za zadanie poprawić płynność finansową w przedsiębiorstwie. Środki, które w normalnej sytuacji znalazłyby się na koncie klienta za kilka miesięcy albo nawet lat, trafiają na konto zaraz po podpisaniu umowy.
Skoro znamy już podobieństwa, warto także zwrócić uwagę na różnice pomiędzy nimi. Umowy faktoringowe podpisywane są najdłużej na 12 miesięcy. Z kolei forfaiting obowiązuje zdecydowanie dłużej, co jest uwarunkowane średnio oraz długoterminowymi wierzytelnościami.
Faktoring pozwala na przyznanie pieniędzy nie tylko z jednej faktury (może ich być kilka). W pierwszym przypadku nie ma nawet konieczności podpisywania umowy z firmą faktoringową.
Sytuacja jest zupełnie inna w przypadku forfaitingu. Przede wszystkim umowa jest przypisana do jednej wierzytelności, zamiast kilku, jak w przypadku faktoringu. Nie ma jednak przeciwwskazań, żeby podpisać kolejną umowę dotyczącą innej wierzytelności.
Faktoring umożliwia finansowanie faktur międzynarodowych oraz krajowych, a druga opcja pozwala na opłacenie jedynie transakcji międzynarodowych. Znamy już różnice między dwoma sposobami zachowywania płynności finansowej. Teraz przychodzi czas, żeby przedstawić mocne oraz słabe strony prezentowanych rozwiązań.
Zalety forfaitingu
- faktury są opłacane w 100%,
- uzyskanie środków, których termin płatności przypada za kilka miesięcy albo nawet lat,
- osoba trzecia przejmuje ryzyko gospodarcze, polityczne oraz kursowe,
- należności widniejące na papierze zmieniają się w możliwe do wykorzystania środki pieniężne,
- wysokie dolne granice przyjmowanych wierzytelności,
- na uwagę zasługuje dodatkowa opcja, czyli forfaiting tajny,
- nie ma mowy o regresie,
- stopa dyskontowa może zostać ustalona jeszcze przed podpisaniem umowy,
- forfaiterzy to duże banki handlowe, czyli instytucje, które można obdarzyć zaufaniem,
- forfaiting funkcjonuje na całym świecie.
Wady forfaitingu
- forfaiting może być używany jedynie w transakcjach międzynarodowych.
- odsetki są potrącane za cały okres transakcji,
- konieczność zapłacenia odsetek dyskontowych,
- prowizja również musi zostać uiszczona przed przekazaniem środków pieniężnych,
- weksel musi zostać potwierdzony,
- w wybranych firmach opłacane są również dodatkowe koszty.
Formy forfaitingu
Forfaiting występuje w kilku formach.
Ze względu na rodzaj wierzytelności to forfaiting:
- handlowy,
- leasingowy,
- wekslowy.
Z kolei biorąc pod uwagę zakres umowy, wyróżniamy forfaiting:
- właściwy,
- niewłaściwy,
- pośredni,
- poszerzony,
- tajny.
Forfaiting – podsumowanie
Kiedy decydujemy się na skorzystanie z forfaitingu, kluczowe znaczenie odgrywa rodzaj prowadzonej działalności gospodarczej, kwota wierzytelności oraz okres płatności. Dzięki współpracy z firmą forfaitingową można odzyskać płynność finansową. Należności terminowe zmieniają się w przyznaną gotówkę.
Kwota finansowania jest równa wartości wierzytelności, a stopa dyskonta może zostać wyznaczona jeszcze przed podpisaniem umowy. Podpisanie umowy nie wiąże się z żadnym ryzykiem politycznym, kursowym czy handlowym. Można zdecydować się na udzielenie kredytu kupieckiego, co znacznie poprawia historię firmy oraz opinię w oczach konsumentów.
Forfaiting ma jedną podstawową wadę – uzyskiwane środki zostają pomniejszone o wartość odsetek dyskontowych. Wiele firm nalicza także prowizję, co jeszcze bardziej redukuje uzyskaną sumę.
Koszty pochłoną pewnie kilka procent wierzytelności, ale w trakcie kalkulowania należy również zwrócić uwagę na rolę inflacji w transakcji (koszty z nią związane i zmienna wartość pieniądza nie jest brana pod uwagę).
W przypadku, kiedy wyznaczony termin spłaty zobowiązań wobec firmy upłynie dopiero za kilka lat, wartość pieniądza będzie o wiele niższa niż w chwili wystawiania dokumentu. Siła nabywcza w trakcie podpisywania umowy jest wysoka i wraz z upływem czasu, ulega obniżeniu.
To naturalny proces, któremu nie można zapobiegać, ale może przyczynić się do podjęcia decyzji o skorzystaniu z forfaitingu. Podkreślimy jeszcze raz – największą zaletą jest zachowanie płynności finansowej umożliwiającej przetrwanie firmy w trudnych czasach z odległymi terminami płatności za faktury.
Korzystanie z dostępnych środków pozwala nie tylko spłacać bieżące zobowiązania, ale dodatkowo ułatwia rozwój firmy i inwestowanie w nowe technologie oraz rozwiązania.
Redaktor naczelny, z wykształcenia ekonomista, pasjonuje się wszelkimi nowinkami z branży finansów i gospodarki. Jego doświadczenie i umiejętności analityczne pozwalają mu na głębokie zrozumienie zmieniających się trendów rynkowych i ich wpływu na globalną ekonomię. Skupia się na dostarczaniu przystępnych informacji, które pomagają czytelnikom zrozumieć złożoność współczesnych wyzwań finansowych.
